集微网消息，据日经亚洲报道，中国7月3日宣布了新规定，限制对电动汽车、可再生能源、半导体和军事技术至关重要的几种关键材料的出口。这些规定将于 8 月 1 日生效，此前美国、荷兰和日本已采取行动限制向中国出口尖端半导体工具，以遏制中国的芯片野心。日经亚洲从四个角度剖析了此次出口管制。
哪些材料是目标材料以及它们有多重要？
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中国商务部7月3日晚间发布了一系列出口管制规则，旨在限制镓和锗以及氮化镓（GaN）和砷化镓（GaAs）等几种相关化合物金属的出口。
大多数传统处理器和传感器芯片都构建在硅晶圆上。相比之下，使用镓基和锗基晶圆的芯片被称为复合半导体。这些芯片可以处理高功率、频率和电压，使其适合一系列要求苛刻的应用。 复合半导体对于电动汽车、可再生能源和军事技术等新兴产业至关重要。
GaN是用于快速充电消费的电子产品和电动汽车的功率半导体的关键材料，而GaAs对于功率放大器组件至关重要，功率放大器组件可用于从电信设备到国防设备等通信设备。
与此同时，锗广泛应用于电子工业，特别是光纤、红外光学和卫星太阳能电池。这对于黑暗环境中使用的军事瞄准系统也至关重要。
锗和镓市场高度依赖中国。根据欧盟委员会资助的研究，近年来，中国平均生产了世界90%的锗和90%以上的镓。俄罗斯、日本和美国分别控制着5%、2%和2%的锗，而俄罗斯和乌克兰分别控制着全球镓产量的2%左右。
由于这两种材料地理上集中在中国，英国在2021年6月的供应链审查报告中将这两种材料认定为易损性。报告指出，氮化镓对于多种应用至关重要，因此具有国家安全意义。英国报告还表示，复合半导体历来是为军事或特种通信应用而开发的。
对行业有哪些潜在影响？
芯片行业仍在消化中国声明的影响。该限制不会立即影响功率半导体或高频元件的领先制造商，例如博通、Skyworks、Qorvo、英飞凌、意法半导体和稳胜半导体。然而，他们采购用于制造芯片的关键基板将受到影响。
海通证券分析师Jeff Pu表示：“出口管制主要影响这些功率半导体的上游原材料，目前尚不清楚这将如何影响芯片开发商。但一旦原材料方面出现中断，在供应紧张的情况下，肯定会推高供应链的价格。”
美国的 Coherent 和 Wolfspeed 等氮化镓基板供应商可能会感受到更直接的影响，他们需要采购材料来制造他们的产品。
美国AXT、以色列-德国Freiberger和日本住友电工均供应砷化镓基板。然而，只有AXT披露了对中国的严重依赖。该公司在其10-K报告中表示，其所有产品均在中国生产，供应链包括在中国生产高纯度镓原料的原材料公司的部分所有权。
这家总部位于加利福尼亚州的供应商在一份新闻声明中表示：“AXT 在中国的子公司Tongmei 预计将立即向中国有关当局寻求出口镓和锗基板产品的许可。” 首席执行官莫里斯·杨（Morris Young）表示：“我们正在积极寻求必要的许可，并努力尽量减少对客户的潜在干扰。”
AXT表示，今年第一季度，来自中国的砷化镓和锗基板出口贡献了约430万美元的收入，占其总收入的22%，主要用于消费、汽车、显示器和工业应用。
晶圆基板材料制造商GlobalWafers（环球晶）的发言人告诉《日经亚洲》，该公司使用的所有材料通常都有多个供应商，目前仍在积极评估限制的影响，并计算有多少供应来自中国 。
中国为什么要这么做？
就在几天前，世界上最有价值的芯片工具制造商ASML的总部荷兰紧随美国和日本之后，公布了半导体生产工具出口新限制的细节。荷兰此举对中国的芯片野心造成了新打击，中国政府对此作出了尖锐批评。
中国商务部表示，新的限制措施是为了“保护国家安全和利益”。声明称，出口申请人必须出示最终用户和最终用途的证明，商务部将在“法定期限”内批准或拒绝许可证申请，但没有具体说明可能需要多长时间。
外交部发言人毛宁7月4日表示，中方一贯维护全球供应链安全稳定，出口管制公平合理、非歧视。 毛宁说，出口管制不针对特定国家。
市场对中国此举有何反应？
上海金属交易所数据显示，6月5日至7月4日，镓均价为每公斤232.49美元，而另一种受出口管制影响的复合材料二氧化锗均价在过去的一个月里为每公斤888.32美元。然而，根据欧盟2023年发布的研究，镓和锗并没有透明的定价机制，因为价格受到供需动态和环境政策的影响。这意味着很难评估中国的声明对价格的直接影响。
7月4日，云南锗业的股价在上海证券市场大涨10%，而云南驰宏锌锗则上涨6.09%。中国领先的砷化镓芯片制造商三安光电的表现也优于上海股市，上涨了2.53%。
